Из-за 30 млн рублей, которые налоговики Кировской области незаконно пытались добрать с Завода минеральных удобрений Кирово-Чепецкого химического комбината (ЗМУ КЧХК), область потеряла более 100 млн рублей. Придуманное налоговиками казуистическое толкование Налогового кодекса грозило многомиллиардными убытками всем российским компаниям-экспортерам. К счастью, Высший Арбитражный Суд России разобрался в деле и признал действия налоговиков незаконными.
В 2008 году, в условиях складывающейся неопределенности на мировых финансовых рынках ЗМУ КЧХК заключило с российской «дочкой» крупнейшего европейского банка HSBC договор на покупку валютных опционов на сумму в 90 млн долл. по фиксированной цене. Смысл этой операции в хеджировании, то есть страховании, валютной выручки. Фактически предприятие, опасаясь резких колебаний курсов, обязалось продать банку валюту по заранее оговоренной цене. В западных компаниях такая страховка обязательна. В России ей активно пользуются экспортеры.
Согласно недавним данным PriceWaterHouse, 23% российских компаний используют для страховки опционы, фьючерсы и другие инструменты. Среди производителей удобрений можно вспомнить «Еврохим», который заработал в первом полугодии 2011 года 821 млн руб. на сделках с форвардами доллар/рубль. Или компанию «Уралкалий», в прошлом году захеджировавшую свои рублевые обязательств по облигациям, снизив ставку по ним с 8,25% годовых до 3-4% в долларах.
С заработанного на хеджировании компании платят налоги, но тогда, под конец 2008 года, разразившейся мировой финансовый кризис превзошел все прогнозы. И ОАО «ЗМУ КЧХК» потеряло на сделке более 126 млн руб. Следуя как Налоговому кодексу, так и устоявшейся мировой и российской практике, предприятие исключило эти убытки из расчета налога на прибыль. Но Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 7 по Кировской области решила по-другому и в 2010 году доначислила предприятию более 30 млн руб. налога на прибыль и пеней.
Суды трех инстанций встали на сторону налоговиков. В результате, когда в 2010-2011 годах кризис уже пошел на спад, а рубль стал укрепляться, предприятие, из-за возникших теперь уже реальных налоговых рисков, было вынуждено отказаться от страхования валютных рисков и понесло потери от падения курса доллара на сумму порядка 600 млн рублей. Соответственно и федеральный бюджет, и бюджет Кировской области потеряли 108 млн рублей налога на прибыль. А само предприятие сменило налоговую регистрацию из Кирово-Чепецка на Москву, где в администрировании налогообложения стараются больше придерживаться норм кодекса.
Правильно оценить претензии налоговиков как незаконные смог только Высший Арбитражный Суд. Президиум суда, рассмотрев спор ЗМУ КЧХК с налоговиками, признал решения налоговиков недействительными, а решения нижестоящих судов отменил. Если доходы от операций хеджирования облагаются налогом, то должен быть и симметричный учет убытков. Таким образом, в самой высокой судебной инстанции дали возможность российским компаниям страховать свои валютные риски, не опасаясь необоснованных претензий налоговиков.
Комментариев нет:
Отправить комментарий